|
Классическая и кейнсианская теория спроса на деньги
| |
| Valery | Дата: Вторник, 25.10.2011, 23:15 | Сообщение # 1 |
 Лейтенант
Группа: Пользователи
Сообщений: 44
Статус: Offline
| Количественная теория денег определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена:
MV=PY, где А- - количество денег в обращении,
V - скорость обращения денег,
Р - уровень цен (индекс цен),
Y - объем выпуска (в реальном выражении).
Предполагается, что скорость обращения — величина постоянная, т.к. хедж фонд связана с достаточно устойчивой структурой сделок в экономике. рейсмусовый станок Однако, с течением времени она может изменяться, например, в связи с внедрением новых технических средств в банковских учреждениях, ускоряющих систему расчетов. Телекомуникации щит распределительный сумматор. При постоянстве ^уравнение обмена имеет вид: MV = PY
При условии постоянства V изменение количества денег в обращении (М) должно вызвать пропорциональное изменение номинального ВНП (PY). Но, согласно классической теории, реальный ВНП (Y) изменяется медленно и только при изменении величины факторов производства и технологии. Можно предположить, что Y меняется с постоянной скоростью, а на коротких отрезках времени - постоянен. Поэтому колебания номинального ВНП будут отражать главным образом изменения уровня цен. Таким образом, изменение количества денег в обращении не окажет влияния на реальные величины, а отразится на колебаниях номинальных переменных. Это явление получило название "нейтральности денег”. Современные монетаристы, поддерживая концепцию "нейтральности денег" для описания долговременных связей между динамикой денежной массы и уровнем цен, признают влияние предложения денег на реальные величины в краткосрочном периоде (в пределах делового цикла).
|
| |
| |
| ИгорОк | Дата: Среда, 26.10.2011, 20:20 | Сообщение # 2 |
|
Рядовой
Группа: Пользователи
Сообщений: 3
Статус: Offline
| Количественная теория денег определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена МV = РY.
Предполагается, что скорость обращения V – величина постоянная, так как связана с достаточно устойчивой структурой сделок в экономике. Однако с течением времени она может изменяться, например, в связи с внедрением новых технических средств в банковских учреждениях, ускоряющих систему расчетов.
При условии постоянства V изменение количества денег в обращении М должно вызвать пропорциональное изменение номинального ВНП (РY). Но, согласно классической теории реальный ВНП (Y) изменяется медленно и только при изменении величины факторов производства и технологии можно предположить, что Y меняется с постоянной скоростью, а на коротких отрезках времени - постоянен. Поэтому колебания номинального ВНП будут отражать изменения уровня цен. Таким образом, изменение количества денег в обращении не окажет влияния на реальные величины, а отразится на колебаниях номинальных переменных. Это явление получило название «нейтральности денег».
Кейнсианская теория спроса на деньги – теория предпочтения ликвидности – выделяет три мотива, побуждающие людей хранить часть денег в виде наличности:
1) трансакционный мотив (потребность в наличности для текущих сделок)
2) мотив предосторожности (хранение определенной суммы на случай непредвиденных обстоятельств в будущем)
3) спекулятивный мотив (намерение приберечь некоторый резерв, чтобы с выгодой воспользоваться лучшим, по сравнению с рынком, знанием того, что принесет будущее).
Спекулятивный спрос на деньги обоснован на обратной зависимости между ставкой процента и курсом облигаций. Если ставка процента растет, то цена облигации падает, спрос на облигации растет, что ведет к сокращению запаса наличных денег (меняется соотношение между наличностью и облигациями в портфеле активов), то есть обратная зависимость между спросом на деньги и ставкой процента.
Пример. Пусть мы приобрели облигацию по курсу 100 000 руб., приносящую фиксированный доход в 5 000 руб. в год, что соответствует существующей на этот момент процентной ставке, равной 5%. Затем мы решаем продать эту облигацию. Но ставка процента на рынке изменилась и равна уже 8%. За какую сумму мы сможем теперь продать нашу облигацию при условии, что она приносит те же 5 000 руб. дохода? По курсу 100 000 руб. ее уже не купят, так как эти деньги могут принести 8 000 руб. дохода при существующей рыночной ставке. Предполагая, что 5 000 руб. соответствуют 8% дохода, получаем новый курс облигации.
Общая формула для определения текущего курса облигации такова: В = а/i, где
В – курс облигации в данный момент,
а – фиксированная сумма дохода;
I – текущая рыночная ставка процента.
В нашем примере В = 5000/0,08 = 62 500 (руб.).
Факторы спроса на деньги:
1) уровень дохода;
2) скорость обращения денег;
3)ставка процента.
Классическая теория связывает спрос на деньги главным образом с реальным доходом. Кейнсианская – считает основным фактором – ставку процента. Хранение денег в виде наличности связано с определенными издержками. Они равны проценту, который можно было бы получить, положив их в банк или использовав на покупку других финансовых активов, приносящих доход. Чем выше ставка процента, тем больше мы теряем потенциального дохода, тем выше альтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, а значит тем ниже спрос на деньги.
|
| |
| |
| Nastya | Дата: Четверг, 24.11.2011, 00:57 | Сообщение # 3 |
 Сержант
Группа: Пользователи
Сообщений: 21
Статус: Offline
|
В своей работе «Общая теория занятости, процента и денег» Кейнс обрушился на
основы классической теории, чем совершил великую революцию в экономической
мысли по макроэкономическим вопросам. Кейнс является родоначальником
современной теории занятости. Многие другие экономисты продолжали
разрабатывать и совершенствовать его учение.
Кейнсианская теория занятости резко отличается от классического подхода.
Жесткий вывод этой теории состоит в том, что при капитализме просто не
существует никакого механизма, гарантирующего полную занятость. Утверждается,
что экономика и может быть сбалансирована, – то есть, может достичь
равновесия совокупного объема производства – при значительном уровне
безработицы и при существенной инфляции. Полная занятость скорее случайна, а
не закономерна. Капитализм не является саморегулирующей системой, способной к
бесконечному процветанию; нельзя полагаться на то, что капитализм
«развивается сам по себе». Более того, нельзя связывать экономические
колебания исключительно лишь с внешними факторами, такими как войны, засуха и
другие подобные аномалии. Наоборот, причины безработицы и инфляции кроются в
значительной мере в отсутствии полной синхронности в принятии некоторых
основных экономических решений, в частности решений о сбережениях и
инвестициях. Кроме того, цены на продукцию и заработная плата устойчивы к
понижению – значительному снижению цен и заработной платы предшествуют, таким
образом, внутренние факторы, которые в дополнение к внешним вносят свой вклад
в нестабильность экономики.
Кейнсианцы подкрепляют свои утверждения тем, что отрицают сам механизм, на
котором основана классическая платформа – автоматическое регулирование ставки
процента и соотношения цен и заработной платы.
Паламар ЕК-101
|
| |
| |
| Вайц | Дата: Воскресенье, 06.05.2012, 20:45 | Сообщение # 4 |
 Подполковник
Группа: Пользователи
Сообщений: 101
Статус: Offline
| В экономической литературе выделились две основные концепции спроса на деньги: неоклассическая (монетаристская) и кейнсианская. Монетаристская теория спроса на деньги основывается на неоклассических традициях и унаследовала основные постулаты количественной теории денег, возникшей еще в XVIII веке и безраздельно господствовавшей в экономической науке до 30 - 40-х годов ХХ века. Основной постулат количественной теории заключается в следующем: абсолютный уровень цен определяется предложением номинальных денежных остатков. Иными словами - чем больше предложение денег, тем выше уровень цен, и наоборот.
В количественной теории денег существует два подхода к определению объема денежной массы (М) и уровня цен (Р). Первый - основывается на уравнении Фишера, а второй - на уравнении Кембриджской школы.
Уравнение обмена, сформулированное Фишером, исходит из того, что каждую сделку по купле-продаже товара или услуга можно записать следующим образом:
M1 = p1q1,
где М1- количество денег, необходимых для проведении данной сделки;
р1 - цена покупаемого товара;
q 1 - количество единиц данного товара, участвующих в данной сделки.
Если учесть тот факт, что каждая денежная единица участвует в процессе обмена не один раз. и ввести понятие - скорости обращения денежной единицы, то уравнение обмена Фишера можно представить следующим образом:
MV = PY,
где М - объём (количество) денег на рынке;
V - скорость их обращения;
Р - средневзвешенный уровень цен;
Y - количество произведенных и реализованных благ и услуг.
Сторонники классической теории денег считали, что в данном уравнении скорость денежного обращения (V) и объём производимого продукта (Y) являются величинами постоянными и не зависят от количества денежной массы (М). В таком случае общий уровень Цен (Р) будет изменяться пропорционально количеству денег (М), находящихся в обращении.
Уравнение Кембриджской школы иначе описывает взаимосвязь между объёмами денежной массы, ценами и уровнем реального дохода:
М = k·Р·Y,
Коэффициент k определяет долю дохода индивида, которую он желает оставить в наличной (ликвидной) форме, и рассматривается как величина, обратная скорости оборота денежной единицы:
K = 1 / V
Представители Кембриджской школы при определении спроса на деньги исходили из предпочтения ликвидности, которое определяется потребностью в определенной денежной наличности для совершения текущих сделок.
Если стремление к текущим расходам среди населения и фирм будет высока, то увеличится доля доходов, которая будет находиться в ликвидной форме, следовательно, скорость оборота денежной массы возрастёт, а коэффициент k уменьшится.
Представители классической теории считали, что предложение денег в их реальном выражении равно спросу на них Мd = Ms, a спрос и свою очередь, изменяется пропорционально доходу. Уровень цен P0 устанавливается в экономике соответственно равновесному состоянию между спросом и предложением денежной массы.
Из рассмотренного раннее уравнения Фишера (М=kРY), при стабильности V, следует что величина денежной массы определяет не только уровень цен (Р), но и объем производства (Y) в стоимостном выражении.
Дж. М. Кейнс рассматривал деньги как один из типов богатства и считал, что та часть активов, которую население и фирмы желают хранить в форме денег, зависит от того, насколько высоко они ценят свойство ликвидности. Деньги М-1 являются ликвидными активами. Дж. Кейнс назвал свою теорию спроса на деньги теорией предпочтения ликвидности.
Как считал Дж. Кейнс, три причины побуждают людей хранить часть их богатств в форме денег:
1) использование денег в качестве средства платежа (трансакционный мотив хранения денег);
2) обеспечение в будущем возможности распоряжаться определенной частью своих ресурсов в форме наличных денег (мотив предосторожности);
3) спекулятивный мотив - хранения денег, возникающий из желания избежать потерь капитала, вызванных хранением активов в форме облигаций в периоды ожидаемого повышения норм ссудного процента. Именно этот мотив формирует обратную связь между величиной спроса на деньги и нормой процента.
Войцицкая Алёна УП-301
|
| |
| |
| Кариночка | Дата: Суббота, 19.05.2012, 17:40 | Сообщение # 5 |
 Подполковник
Группа: Пользователи
Сообщений: 100
Статус: Offline
| Обобщая два названных подхода - классический и кейнсианский - можно выделить следующие факторы спроса на деньги:
1) уровень дохода;
2) скорость обращения денег;
3) ставка поцента.
Классическая теория связывает спрос на деньги главным образом с реальным доходом. Кейнсианская теория спроса на деньги считает основным фактором ставку процента. Хранение денег в виде наличности связано с определенными издерками. Они равны проценту, который можно было бы получить, положив деньги в банк или использовав их на покупку других финансовых активов, приносящих доход. Чем выше ставка процента, тем больше мы теряем потенциального дохода, тем выше альтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, а значит, тем ниже спрос на наличные деньги. Эмпирические данные подтверждают теоретическую модель спроса на деньги, обнаруживая, однако, наличие определенного временного лага между изменением факторов и реакцией спроса на деньги.
Бабенко Карина,УП-301
|
| |
| |
| Vera | Дата: Вторник, 22.05.2012, 23:08 | Сообщение # 6 |
 Подполковник
Группа: Пользователи
Сообщений: 132
Статус: Offline
| Количественная теория денег определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена МV = РY.
Предполагается, что скорость обращения V – величина постоянная, так как связана с достаточно устойчивой структурой сделок в экономике. Однако с течением времени она может изменяться, например, в связи с внедрением новых технических средств в банковских учреждениях, ускоряющих систему расчетов.
При условии постоянства V изменение количества денег в обращении М должно вызвать пропорциональное изменение номинального ВНП (РY). Но, согласно классической теории реальный ВНП (Y) изменяется медленно и только при изменении величины факторов производства и технологии можно предположить, что Y меняется с постоянной скоростью, а на коротких отрезках времени - постоянен. Поэтому колебания номинального ВНП будут отражать изменения уровня цен. Таким образом, изменение количества денег в обращении не окажет влияния на реальные величины, а отразится на колебаниях номинальных переменных. Это явление получило название «нейтральности денег».
Кейнсианская теория спроса на деньги – теория предпочтения ликвидности – выделяет три мотива, побуждающие людей хранить часть денег в виде наличности:
1) трансакционный мотив (потребность в наличности для текущих сделок)
2) мотив предосторожности (хранение определенной суммы на случай непредвиденных обстоятельств в будущем)
3) спекулятивный мотив (намерение приберечь некоторый резерв, чтобы с выгодой воспользоваться лучшим, по сравнению с рынком, знанием того, что принесет будущее).
Спекулятивный спрос на деньги обоснован на обратной зависимости между ставкой процента и курсом облигаций. Если ставка процента растет, то цена облигации падает, спрос на облигации растет, что ведет к сокращению запаса наличных денег (меняется соотношение между наличностью и облигациями в портфеле активов), то есть обратная зависимость между спросом на деньги и ставкой процента.
Пример. Пусть мы приобрели облигацию по курсу 100 000 руб., приносящую фиксированный доход в 5 000 руб. в год, что соответствует существующей на этот момент процентной ставке, равной 5%. Затем мы решаем продать эту облигацию. Но ставка процента на рынке изменилась и равна уже 8%. За какую сумму мы сможем теперь продать нашу облигацию при условии, что она приносит те же 5 000 руб. дохода? По курсу 100 000 руб. ее уже не купят, так как эти деньги могут принести 8 000 руб. дохода при существующей рыночной ставке. Предполагая, что 5 000 руб. соответствуют 8% дохода, получаем новый курс облигации.
Общая формула для определения текущего курса облигации такова: В = а/i, где
В – курс облигации в данный момент,
а – фиксированная сумма дохода;
I – текущая рыночная ставка процента.
В нашем примере В = 5000/0,08 = 62 500 (руб.).
Факторы спроса на деньги:
1) уровень дохода;
2) скорость обращения денег;
3)ставка процента.
Классическая теория связывает спрос на деньги главным образом с реальным доходом. Кейнсианская – считает основным фактором – ставку процента. Хранение денег в виде наличности связано с определенными издержками. Они равны проценту, который можно было бы получить, положив их в банк или использовав на покупку других финансовых активов, приносящих доход. Чем выше ставка процента, тем больше мы теряем потенциального дохода, тем выше альтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, а значит тем ниже спрос на деньги.
ЯНЧУК ВЕРА УП-301
|
| |
| |
| МН-211 | Дата: Среда, 23.05.2012, 03:21 | Сообщение # 7 |
 Подполковник
Группа: Пользователи
Сообщений: 130
Статус: Offline
| Класичний підхід до функції попиту на гроші
В основі класичного підходу до функції попиту на гроші ле-жить рівняння кількісної теорії грошей, яке пов’язують з ім’ям Фішера (P * Y = M * V).
У цьому рівнянні добуток P * Y — це номінальний ВВП, або номінальний дохід економіки, що залежить від обсягу виробництва (Y) та рівня цін (P). Добуток M * V характеризує номінальну платоспроможність економіки, яка залежить від кількості грошей і швидкості їх обігу. Виходячи з рівняння Фішера можна отримати функцію попиту на гроші в умовах рівноваги на грошовому ринку:
MD=(P * Y)/ V
де MD — попит на гроші; V— швидкість обігу грошей; 1/ V— коефіцієнт пропорційності, що показує кількість грошей на кожну одиницю доходу (P * Y), якою люди бажають володіти. Він є величиною, оберненою до швидкості обігу грошей. При цьому швидкість обігу грошей вважається постійною величиною. Тому коефіцієнт теж вважається постійним.
Отже, згідно з кількісною теорією грошей Фішера попит на гроші є виключно функцією доходу, а процентна ставка на нього не впливає. Фішер дійшов до такого висновку, вважаючи, що люди зберігають гроші лише з однієї причини — для фінансування купівельних операцій і не мають інших мотивів для зберігання грошових запасів.
Насправді ж гроші виконують ще дві функції: це — міра вартості й засіб заощадження. Перша з них не пов’язана з потребою людей в грошах, бо для вимірювання вартості наявні гроші не потрібні. Друга (засіб заощадження) — відіграє суттєву роль у формуванні попиту на гроші, оскільки останні можуть бути використані не лише для фінансування купівельних операцій, а й засобом для здійснення заощаджень (нагромадження багатства), наприклад, у формі фінансових активів.
Певною мірою ця обставина була врахована іншими представниками класичної теорії, яких називають кембриджськими економістами (А. Маршал та А. Пігу). Вони усвідомлювали, що гроші потрібні людям не лише для їх використання в якості пла-тіжного засобу, а й як засіб заощадження. На їхню думку, коли дохід людини збільшується, в неї виникає бажання певну його частину заощаджувати у формі фінансових активів. Таке бажання також знаходиться в прямій залежності від доходу.
Кембриджське рівняння, яке описує функцію попиту на гроші, виглядає так:
MD = K * P * Y
В рівнянні коефіцієнт K дорівнює коефіцієнту 1/V, яке є елементом попереднього рівняння . Але за зовнішньою схожістю між цими рівняннями ховається суттєва відмінність. На відміну від Фішера кембриджські економісти допускали, що K є не постійним, а може коливатися у короткостроковому періоді. На їх думку, коливання K обумовлюється тим, що на рішення економічних суб’єктів відносно зберігання грошових запасів впливає рівень доходу, який можна отримати від фінансових активів і який залежить від рівня процентної ставки. Якщо, наприклад, процентна ставка зростає, то економічні суб’єкти намагатимуться економити на грошових запасах, щоб збільшити частку свого доходу, яка спрямовується на заощадження. Тому K зменшується.
Рубанова Н.МН-211
|
| |
| |
| Кариночка | Дата: Четверг, 24.05.2012, 13:26 | Сообщение # 8 |
|
Подполковник
Группа: Пользователи
Сообщений: 100
Статус: Offline
| Классическая количественная концепция спроса на деньги основана на трех постулатах:
• причинности (цены зависят от массы денег);
• пропорциональности (цены изменяются пропорционально количеству денег);
• универсальности (изменение количества денег одинаково влияет на цены всех товаров).
Бабенко Карина,УП-301
|
| |
| |
| Vera | Дата: Четверг, 31.05.2012, 09:38 | Сообщение # 9 |
|
Подполковник
Группа: Пользователи
Сообщений: 132
Статус: Offline
| Кейнсианская теория спроса на деньги – теория предпочтения ликвидности – выделяет три мотива, побуждающие людей хранить часть денег в виде наличности:
1) трансакционный мотив (потребность в наличности для текущих сделок)
2) мотив предосторожности (хранение определенной суммы на случай непредвиденных обстоятельств в будущем)
3) спекулятивный мотив (намерение приберечь некоторый резерв, чтобы с выгодой воспользоваться лучшим, по сравнению с рынком, знанием того, что принесет будущее).
Спекулятивный спрос на деньги обоснован на обратной зависимости между ставкой процента и курсом облигаций. Если ставка процента растет, то цена облигации падает, спрос на облигации растет, что ведет к сокращению запаса наличных денег (меняется соотношение между наличностью и облигациями в портфеле активов), то есть обратная зависимость между спросом на деньги и ставкой процента.
Пример. Пусть мы приобрели облигацию по курсу 100 000 руб., приносящую фиксированный доход в 5 000 руб. в год, что соответствует существующей на этот момент процентной ставке, равной 5%. Затем мы решаем продать эту облигацию. Но ставка процента на рынке изменилась и равна уже 8%. За какую сумму мы сможем теперь продать нашу облигацию при условии, что она приносит те же 5 000 руб. дохода? По курсу 100 000 руб. ее уже не купят, так как эти деньги могут принести 8 000 руб. дохода при существующей рыночной ставке. Предполагая, что 5 000 руб. соответствуют 8% дохода, получаем новый курс облигации.
Общая формула для определения текущего курса облигации такова: В = а/i, где
В – курс облигации в данный момент,
а – фиксированная сумма дохода;
I – текущая рыночная ставка процента.
В нашем примере В = 5000/0,08 = 62 500 (руб.).
Факторы спроса на деньги:
1) уровень дохода;
2) скорость обращения денег;
3)ставка процента.
Классическая теория связывает спрос на деньги главным образом с реальным доходом. Кейнсианская – считает основным фактором – ставку процента. Хранение денег в виде наличности связано с определенными издержками. Они равны проценту, который можно было бы получить, положив их в банк или использовав на покупку других финансовых активов, приносящих доход. Чем выше ставка процента, тем больше мы теряем потенциального дохода, тем выше альтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, а значит тем ниже спрос на деньги.
ЯНЧУК ВЕРА УП-301
|
| |
| |
| RubiЧka | Дата: Воскресенье, 03.06.2012, 21:52 | Сообщение # 10 |
 Подполковник
Группа: Пользователи
Сообщений: 131
Статус: Offline
| Классическая количественная концепция спроса на деньги основана на трех постулатах:
1) причинности (цены зависят от массы денег);
2) пропорциональности (цены изменяются пропорционально количеству денег);
3) универсальности (изменение количества денег одинаково влияет на цены всех товаров).
Однако количественная теория денег и цен не представляет единую концепцию, это лишь направление исследований, в котором в рамках основной идеи существует широкий разброс мнений экономистов. Наиболее известны два варианта простой количественной теории денег:
1. трансакционный подход, или вариант И. Фишера;
2. кембриджская версия, или теория кассовых остатков.
УП-301, РУБЕЖАНСКАЯ ЮЛИЯ
|
| |
| |
| NeaDekVaTHa[ya] | Дата: Вторник, 05.06.2012, 14:20 | Сообщение # 11 |
 Майор
Группа: Пользователи
Сообщений: 91
Статус: Offline
| Представители классической теории считали, что предложение денег в их реальном выражении равно спросу на них Мd = Ms, a спрос и свою очередь, изменяется пропорционально доходу. Уровень цен P0 устанавливается в экономике соответственно равновесному состоянию между спросом и предложением денежной массы.
Из рассмотренного раннее уравнения Фишера (М=kРY), при стабильности V, следует что величина денежной массы определяет не только уровень цен (Р), но и объем производства (Y) в стоимостном выражении.
Дж. М. Кейнс рассматривал деньги как один из типов богатства и считал, что та часть активов, которую население и фирмы желают хранить в форме денег, зависит от того, насколько высоко они ценят свойство ликвидности. Деньги М-1 являются ликвидными активами. Дж. Кейнс назвал свою теорию спроса на деньги теорией предпочтения ликвидности.
Как считал Дж. Кейнс, три причины побуждают людей хранить часть их богатств в форме денег:
1) использование денег в качестве средства платежа (трансакционный мотив хранения денег);
2) обеспечение в будущем возможности распоряжаться определенной частью своих ресурсов в форме наличных денег (мотив предосторожности);
3) спекулятивный мотив - хранения денег, возникающий из желания избежать потерь капитала, вызванных хранением активов в форме облигаций в периоды ожидаемого повышения норм ссудного процента. Именно этот мотив формирует обратную связь между величиной спроса на деньги и нормой процента.
Пятницкова Алина, УП - 301
|
| |
| |
| ВероникаСочкаЕК-421 | Дата: Пятница, 17.01.2014, 16:52 | Сообщение # 12 |
 Лейтенант
Группа: Пользователи
Сообщений: 40
Статус: Offline
| 1. Спрос на деньги для сделок
Семьи и фирмы обладают некоторыми активами в форме денег для ведения своих ежедневных сделок, к примеру, для покупки товаров, оплаты труда ра-бочих и служащих.
Основной компонент теории – издержки владения деньгами для сделок.
Если бы не было издержек, связанных с увеличением и уменьшением акти-вов, приносящих процент, то не было бы смысла держать деньги. Эффективное управление наличностью включало бы в себя оперативный перевод активов, приносящих высокий процент, в наличность перед оплатой и перевод в активы, приносящие процент, сразу же после получения наличности Гостиница патриот Белгород системы вентиляции и кондиционирования для гостиниц. . Однако существуют издержки, связанные с ведением сделок (затраты времени, брокерские издержки).
Основной вывод из модели: мотив деловых сделок в основном связан с уровнем экономической активности (прямая зависимость): (М/Р)D = L (i-, Y+).
Оптимальный объем спроса на деньги для сделок показывает уже упомяну-тая ранее модель денежного запаса Вильяма Баумоля и Джеймса Тобина , в которой прослеживается положительная связь между спросом на деньги и доходом. Согласно модели, индивиды каждый месяц принимают решение, держать ли деньги в виде облигаций или в наличных деньгах, сравнивая предельную выгоду от сберегаемого процента с предельными издержками изъятия из портфеля облигаций индивида. При этом каждая операция по конвертированию части вклада в наличность стоит индивиду определенных затрат, которые состоят из двух частей:
- оплаты услуг по конвертированию (b) – издержки снятия со счета;
- альтернативных затрат в виде потери процентного дохода (i) с изымаемой из банка суммы.
Согласно модели денежного запаса Баумоля-Тобина, оптимальный объем спроса на деньги для сделок равен корню квадратному из частного от деления произведения Y (дохода) и b (издержек снятия со счета) на 2 и i (альтернатив-ных затрат в виде потери процентного дохода с изымаемой из банка суммы).
Основные выводы из модели трансакционного мотива следующие:
1) увеличение спроса на деньги для сделок связано с увеличением издержек снятия со счета (b);
2) уменьшение спроса на деньги для сделок связано с увеличением ставки процента (i);
3) спрос на деньги для сделок увеличивается с ростом доходов, но это уве-личение меньше, чем прирост дохода, т.к. предполагается, что происходит экономия, обусловленная ростом масштаба денежных операций, т.е. эластичность спроса на деньги по доходу меньше 1.
|
| |
| |
| dana | Дата: Вторник, 28.01.2014, 13:15 | Сообщение # 13 |
 Сержант
Группа: Пользователи
Сообщений: 20
Статус: Offline
| Кейнсиа́нство — макроэкономическое течение, сложившееся как реакция экономической теории на Великую депрессию в США. Основополагающей работой была Общая теория занятости, процента и денег[1] Джона Мейнарда Кейнса, опубликованная в 1936 году, тем не менее, ряд научных работ Дж. М. Кейнса, где вырабатывается его теория, публикуются с начала 1920-х гг., под влиянием уроков и последствий Первой мировой войны. В работе «Экономические последствия мира» Дж. М. Кейнс выдвигает в качестве центральной проблему внешних рынков для побеждённой Германии, а наложение на неё огромных контрибуций Кейнс считал трагической ошибкой, которая должна привести к возрождению экспортной экспансии этой страны и появлению противоречий, которые, как и прогнозировал Дж. М. Кейнс, приводят к новой мировой войне.[2]
Появление экономической теории Кейнса называют «кейнсианской революцией». С 40-х до первой половины 70-х годов XX века концепция Дж. М. Кейнса занимала доминирующие позиции в правительственных и академических кругах наиболее развитых индустриальных стран Запада[5]. В 1950-е и 1960-е многие положения кейнсианства были поставлены под сомнение представителями неоклассической школы. Появление монетаризма прервало господство кейнсианства, тем не менее,монетаризм использовал концепцию денежного регулирования, разработанную Дж. М. Кейнсом. Именно Кейнсу принадлежит идея создания МВФ. Развитие теории последователями Кейнса называют неокейнсианство (новокейнсианство, посткейнсианство).Под влиянием кейнсианства большинство экономистов пришли к убеждению в полезности и необходимости проведения макроэкономической политики для долгосрочного роста, избежания инфляции и рецессий. Однако, в 1970-х гг. в Соединенных Штатах снова случился кризис, при котором была высокая безработица и одновременно высокая инфляция, это явление получило название стагфляции. Это ослабило доверие экономистов к кейнсианству. Впоследствии кейнсианцы смогли объяснить в рамках своей модели и явление стагфляции
|
| |
| |
|
