Добавлено (13.01.2010, 23:23)
---------------------------------------------
Паника прошлого года вокруг вопросов платежеспособности банков

Добавлено (13.01.2010, 23:37)
---------------------------------------------
"Нацбанк бросит гривню и возьмётся за банки"

Снижение темпов инфляции в 2009 г. по сравнению с 2008 г. не приведет к понижению уровня странового риска, поскольку уменьшение инфляции в прошлом году частично связано с административным контролем цен накануне президентских выборов. Таким образом, в 2010 г. будет наблюдаться значительная отложенная инфляция (преимущественно в сегменте коммунальных услуг).

Добавлено (24.01.2010, 14:18)
---------------------------------------------
Нацбанк и его функции.
В современной рыночной экономике с разделением труда банковская система имеет огромное значение благодаря связям этой системы с всеми секторами экономики.
Создание новой банковской системы в Украине на основе государственных банков началось в 1991 году с принятием Закона Украины "О банках и банковской деятельности", согласно которому было заложены основы классической двухуровневой банковской системы, которая включает верхний и нижний уровни, а также определяет, какие банки принадлежат к каждому из уровней и каким будет механизм связей между ними.
Принятый в мае 1999 года Закон Украины "О национальном банке Украины" четко определил статус НБУ как центрального банка, закрепил его полномочия и место в национальной экономике.
В связи с тем, что перед любым центральным банком стоит триединая задача обеспечения стабильности покупательной способности и валютного курса, национальной денежной единицы, стабильности и ликвидности банковской системы, эффективности и надежности платежной системы, то для решения этой задачи центральный банк выполняет пять основных функций: монопольной эмиссии банкнот, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономическую, банка банков и банка правительства.
Функция монопольной эмиссии банкнот. За центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия только в отношении банкнот, т.е. общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств в стране.
Функция денежно-кредитного регулирования. Регулирование экономики путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения — составной элемент экономической политики правительства, главными целями которой являются достижение стабильного экономического роста, низкого уровня безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.
Внешнеэкономическая функция центрального банка заключается в следующем. Центральный банк является органом валютного контроля, проводником государственной валютной политики. Он определяет режим обменного курса национальной валюты и осуществляет его регулирование, проводит операции по управлению официальными золотовалютными резервами, регулирует международные расчеты, платежный баланс, контролирует движение валютных ценностей как внутри страны, так и за границей, принимает участие в разработке прогноза и организует составление платежного баланса.
Функция банка банков. В отличие от коммерческих банков, центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением. Его главной клиентурой являются коммерческие банки. Последние выступают как бы посредниками между экономикой и центральным банком. Он хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т. е. их кассовые резервы.
Функция банка правительства. Как уже отмечалось, независимо от принадлежности капитала центральные банки тесно связаны с государством. В качестве банкира правительства центральный банк выступает как его кассир, кредитор, финансовый консультант. В центральном банке открыты счета правительства и правительственных ведомств.
Все функции центральных банков взаимосвязаны.

"Снижение объема депозитов с начала года повлияло на динамику денежной массы, объем которой в 2009 года уменьшился на 5,5% - до 487,5 миллиарда гривен (в декабре увеличился на 3,6%). Падение показателя широких денег было отражением сокращения экономической активности в целом", - говорится в документе.

НБУ отмечает, что такой показатель прироста денежной массы за год находится в пределах прогнозного индикатора, определенного Принципами денежно-кредитной политики на 2009 год - 6%.

Центральный банк добавляет, что в течение года обеспечивал выполнение критерия эффективности по монетарной базе программы stand by, реализуемой при поддержке Международного валютного фонда (МВФ).

НБУ указывает, что денежно-кредитная политика в 2009 году проводилась в сложных условиях экономического и финансового кризиса и была направлена на выполнение основной функции Нацбанка - обеспечения стабильности денежной единицы. По его данным, начиная с апреля 2009 года, наблюдался ежемесячный прирост депозитов населения (кроме незначительного снижения в сентябре), однако такая динамика не смогла компенсировать падение депозитов населения в первом квартале и годовые темпы их прироста остались отрицательными.

В целом за 2009 год депозиты физических лиц снизились на 1,9% - до 211,4 миллиарда гривен (в декабре увеличились на 1,9%). Депозиты юридических лиц за этот же период снизились на 18,0% - до 116,5 миллиарда гривен (в декабре выросли на 3,8%). Как следствие, общий объем депозитов в 2009 году снизился на 8,3% - до 328 миллиардов гривен (в декабре увеличился на 2,6%).

Нацбанк отмечает, что на динамику монетарной базы в 2009 году существенно влияли фискальные факторы. В частности, объем средств правительства в национальной валюте на счетах в НБУ за 2009 год уменьшился на 86,1% - до 1,1 миллиарда гривен.

Кроме этого, Национальный банк Украины за минувший год осуществил операции по выкупу у банков государственных облигаций Украины на общую сумму 34,89 миллиарда гривен (по номинальной стоимости), подавляющее большинство из которых (на сумму 29,34 миллиарда гривен) было связано с монетизацией облигаций, выпущенных правительством с целью капитализации банков.

Правительство в 2009 году для обеспечения финансирования внутренних расходов бюджета также конвертировало в гривню значительные объемы своих валютных средств (в том числе, полученных от МВФ в рамках программы stand by), что также способствовало увеличению объема монетарной базы.

Одновременно рост объемов денежного предложения сдерживался за счет проведения Нацбанком операций по продаже иностранной валюты на межбанковском рынке с целью предотвращения чрезмерных колебаний обменного курса гривны.

НБУ указывает, что в условиях приоритетного финансирования социальных расходов бюджета значительная доля средств, которая поступала в обращение в результате действия фискальных факторов, превращалась в наличные. В результате, объем корсчетов банков в течение 2009 года уменьшился на 6,5% (в декабре увеличился на 20,6%) - до 17,4 миллиарда гривен, тогда как объем наличности вне банков увеличился за год на 1,5% (в т.ч. в декабре - на 6,2%) - до 157,0 миллиарда гривен.

1)была остановлена тенденция оттока банковских вкладов населения, также была частично разрешена проблема с пострадавшими вкладчиками крупных банков, а в части банков прекратили работу временные администрации.

2)Национализированные банки находятся в рабочем состоянии, однако обвал промышленного производства и снижение доходов населения не дают возможность с оптимизмом оценивать сценарий развития банковской системы в 2010 году. кредитную активность банков оценивается как очень низкая.

3) Запрет валютного кредитования, фиксация ставок в национальной валюте на уровне 28-35% годовых указывает на то, что в большинстве банков Украины кредиты остаются недоступными, что ставит крест на быстром восстановлении промышленности, а также потребительского потенциала населения.
____________________________________________________________

одной из первоочередных задач НБУ после выборов будет являться реформирование существующей системы рефинансирования, которая должна выступить одним из основных поставщиков ресурсов для компаний нефинансового сектора.
_____________________________________________________________

Прогнозируя вторую волну кризиса в 2010 году, есть предостережения для вкладчиков от работы с банками, деятельность которых несет в себе значительные кредитные риски.
--------------
Сыроватко Иван ЕК-182

Действия Национального банка по снижению гривневой ликвидности привели к уменьшению денежной массы с начала года на 47,56 млрд грн. В центробанке не намерены увеличивать рефинансирование банков, борясь за стабильность курса гривны. Но отсутствие ликвидности и рост убытков не позволяют банкам начать кредитование предприятий. Поэтому, по словам банкиров, тенденция сокращения производства продлится минимум до марта 2010 года.
В октябре монетарная база сократилась на 3,17 млрд грн, а денежная масса - на 1,3 млрд грн, говорится в обнародованном Нацбанком обзоре денежно-кредитного рынка. Регулятор констатировал, что денежная масса снижается четвертый месяц подряд и с начала года упала на 9,2% - до 468,17 млрд грн. Этому способствовал отток 40,63 млрд грн депозитов (за октябрь - 929,5 млн грн) и скупка валюты населением. "Конвертация части наличности в иностранную валюту вызвала снижение в октябре объема гривневых наличных вне банков на 0,1%, до 148,8 млрд грн",- сказано в обзоре.

Нацбанк не скрывал, что его действия приводят к падению ликвидности банковской системы. В октябре НБУ с помощью депозитных сертификатов собрал с банков 6,4 млрд грн, а рефинансировал их только на 660 млн грн, да и то лишь по утвержденным ранее программам финансового оздоровления. Остатки на корсчетах банков уменьшились за октябрь на 17,2% - до 13,3 млрд грн, в то время как НБУ заблокировал на спецсчете 5,9 млрд грн из 12,5 млрд грн обязательных резервов за октябрь. На ликвидность банков почти не повлияли расходы бюджета. Средства правительства в гривне сократились всего на 6,5% - до 3,3 млрд грн. Это произошло в основном благодаря продаже облигаций внутреннего госзайма (ОВГЗ) для покрытия дефицита бюджета на 4,62 млрд грн по средней ставке 23,93%.

В Нацбанке уверяют, что сокращение ликвидности не является их основной целью. "Наша задача - поддержание стабильности банковской системы и национальной валюты,- сказал Ъ директор департамента внешнеэкономических отношений НБУ Сергей Круглик.- Сейчас рефинансирования нет, потому что у банков достаточно своих средств. Другое дело, что они не хотят кредитовать из-за кризисной ситуации в стране". Кредитный портфель банков в октябре снизился на 1,7 млрд грн, хотя гривневые займы предприятиям увеличились на 3 млрд грн. Снижение количества гривны в обращении поддерживает и МВФ. Глава миссии МВФ Джейла Пазарбазиолу заявляла на минувшей неделе: "Сокращение излишка ликвидности в банковской системе является ключевым для облегчения давления на обменный курс".

Банкиры уверены, что проблемы с ликвидностью продолжатся минимум до конца года. "Ликвидность банковской системы забирает Минфин своими ОВГЗ с высокой доходностью,- поясняет заместитель председателя банка 'Финансы и Кредит' Сергей Борисов.- До конца года в кредитовании ничего не изменится, и будет определенный голод. Сейчас давать нечего, некому и невыгодно". По словам главы набсовета банка "Дельта" Николая Лагуна, кредитование доступно только нескольким десяткам кредитных учреждений: "Есть небольшой пул банков, у которых есть свободные средства, и они потихоньку начинают кредитовать, но у основной массы банков денег нет".

Участники рынка не сомневаются, что НБУ не увеличит рефинансирование, так как оно выдается под ликвидные залоги, а качество кредитного портфеля банков постоянно ухудшается. Поэтому они не ожидают рост производства предприятий, вызванного именно вливаниями заемных средств. "Роста кредитования не будет до марта-апреля 2010 года, так как сначала бизнес должен прийти хотя бы в состояние равновесия",- отметил Сергей Борисов.

ек-181